Finanza e Affari

in seconda convocazione l’Assemblea Straordinaria dei Soci de “I Viaggi del Ventaglio”, ha  deliberato un aumento di capitale sociale in opzione per un ammontare massimo di 79.999.999,97 euro mediante emissione di un numero massimo di 1.454.545.454 azioni (senza valore nominale), da offrirsi in opzione agli attuali azionisti nel rapporto di 10 nuove azioni ogni 1 azione posseduta, al prezzo unitario di 0,055 euro. La delibera di aumento di capitale è stata integrata dall’Assemblea con un apposito mandato al Cda in base al quale dar corso alle procedure volte all’accertamento della causa di scioglimento della Società nell’ipotesi in cui non pervengano nelle casse sociali, entro il 30 novembre 2009, versamenti in conto aumento di capitale per l’importo complessivo di minimi 6 milioni di euro. A tal fine, sono stati sin d’ora nominati Maurizio Fabbri, Gianluigi Lucchini e Francesco Tabone quali liquidatori. L’aumento di capitale si colloca nel contesto dell’operazione di cessione della partecipazione azionaria riconducibile alla famiglia Colombo a Poligest Srl, che dovrebbe procedere al versamento di un primo importo di 6 milioni in favore della Società, in conto aumento di capitale all’ottenimento del provvedimento, da parte della Consob, di esenzione dall’obbligo di offerta pubblica di acquisto e al verificarsi delle altre condizioni previste nel Term Sheet. Poligest si impegnerà irrevocabilmente a versare, a semplice richiesta del Cda ulteriori importi a titolo di versamento in conto capitale sino all’importo massimo di circa 20,6 milioni, entro l’esecuzione dell’aumento di capitale; Poligest si impegnerà poi a sottoscrivere un’ulteriore quota dell’aumento di capitale, qualora residuino azioni da emettersi. Quanto al Memorandum of Understanding sottoscritto con Alessandro Paoletti relativo alla possibile cessione del comparto delle attività alberghiere, il Presidente ha informato i Soci che la tensione finanziaria del Gruppo Ventagli o ha comportato un significativo impatto sull’operazione prevista dal MoU. Per questi motivi, la Società ha inviato a Alessandro Paoletti una proposta di modifica del MoU, al fine di rinegoziare nuovi termini e condizioni dell’operazione. Infine, con riferimento alle notizie apparse sugli organi di stampa in data 23 ottobre 2009, la Società precisa di avere ricevuto un atto di diffida stragiudiziale da parte di Investitori e Associati SGR Spa, Bluvacanze Spa, Cisalpina Tours Spa e Going Srl. Tale atto, rivolto in via principale ad alcuni soci di Poligest, ha per oggetto la contestazione di una presunta violazione di obblighi di non concorrenza da parte di tali soci di Poligest. La Società, pertanto, ha già provveduto a rispondere che nessuna diffida può essere rivolta alla stessa, con riferimento a presunti accordi contrattuali della quale la Società non è parte.

Igi Sgr Spa ha comunicato il quinto rimborso parziale anticipato di 3,6 milioni, pari al 7% del patrimonio iniziale del Fondo Mobiliare Chiuso IGI Investimenti quotato alla Borsa Italiana. Ciascun Investitore riceverà 360 euro per quota. Tale rimborso va a sommarsi ai precedenti effettuati nel 2003, nel 2007 e nel 2008 per complessivi 128 mln, portando a 131,6 mln il valore complessivo rimborsato ai sottoscrittori rispetto ad un valore nominale di 51,6 mln. La quota negozierà ex rimborso dal 7 dicembre (pagamento 10/12).

Ancora una società in crescita e che società il leader delle vendite on line Amazon.com, che nel terzo trimestre ha fatto meglio del previsto sia per quello che riguarda l’andamento degli utili che del fatturato.
Gli utili sono stati pari a 199 milioni, facendo segnare un incoraggiante, vista la crisi che stiamo vivendo, incremento del 69% rispetto al terzo trimestre 2008 che il risultato era stato di 118 milioni.
L’eps si è così attestato a 0,45 $, contro i 33 attesi.
Il fatturato è cresciuto del 28% portandosi a 5,45 miliardi superando di gran lunga i 5,05 miliardi del consenso.

Finmeccanica, attraverso la sua controllata Meccanica Holdings USA Inc., ha emesso un prestito obbligazionario sul mercato degli investitori istituzionali statunitensi.
Il prestito è di complessivi 500 milioni di dollari con scadenza trentennale (2040) con una cedola interessante del 6,25%.
Il prezzo lordo di emissione delle obbligazioni è pari a 99,836% del valore nominale e sono sono pagabili in via semestrale posticipata.

I titoli chiaramente saranno garantiti da Finmeccanica Spa e saranno quotati alla Borsa del Lussemburgo.

Dopo Apple, Texas Instruments, Google non poteva mancare Yahoo! a battere le attese degli analisti.

Yahoo ha fatto registrare nel terzo trimestre 2009 un utile di 187 milioni di dollari, dai 54,3 milioni del terzo trimestre 2008.
L’utile per azione quindi è risultato 6 centesimi in più dei 7 pronosticati dagli analisti portandolo a ben 13 centesimi.
I forti miglioramenti sono da ascrivere al drastico taglio dei costi messo in campo dal nuovo Ad, Carol Bartz che a fronte di un calo di fatturato, passato da 1,79 a 1,58 mld di dollari è riuscito ad avere un incremento notevole di utili.

Brillante terzo trimestre da parte di Apple Computer. La società della “mela” ha registrato risultati superiori alle stime di Wall Street grazie alla crescita delle vendite dei prodotti di punta: iPhone e Mac. L’utile trimestrale si è attestato a quota 1,67 miliardi di dollari, pari a 1,82 dollari ad azione. I ricavi si sono attestati a 9,87 miliardi di dollari. Battute le stime di consensus ferme rispettivamente a 1,42 dollari e 9,2 miliardi di dollari.

Google nel terzo trimestre 2009 portato un utile di 1,64 miliardi di dollari (circa 1,17 miliardi di euro), dagli 1,29 del terzo trimestre 2008 segnando un rialzo del 27%.
Il fatturato si porta a 5,94 miliardi segnando un rialzo del 7% rispetto al terzo trimestre 2008 che era di 5,54.

Il Ceo Eric Schmidt ha dichiarato che nonostante la situazione economica sia ancora caratterizzata da profonda incertezza, il peggio è ormai alle spalle.

Nel terzo trimestre 2009 Intel ha registrato un calo degli utili e del fatturato facendo però meglio di quelle che erano le previsioni degli analisti. Nel periodo luglio-settembre i profitti sono scesi del 5% a 1,9 mld, con un utile per azione che si è attestato a 33 centesimi, contro i 28 attesi; il fatturato ha invece messo a segno una contrazione vicina all’8% portandosi a 9,4 mld, contro i 9 pronosticati alla vigilia. A margine della presentazione dei risultati, il management del leader mondiale nel settore dei semiconduttori si è detto ottimista sull’andamento dei conti nel 4° trimestre, con il fatturato che dovrebbe tornare sopra quota 10 mld.

Chrysler tornerà in utile entro due anni, a dirlo è Sergio Marchionne, dopo l’accordo siglato in Russia.
Quando la società sarà nuovamente in profitto il titolo tornerà in pompa magna a Wall Street.
Marchionne Amministratore Delegato di Fiat e Chrysler inoltre dichiarato che il rilancio del gruppo Chrysler “é più realistico che teorico”. Questo sembra essere stato apprezzato da piazza affari visti i risultati del titolo fiat

Autogrill Spa comunica la previsione di chiudere l’esercizio dell’anno 09 con ricavi consolidati su i 5,7 miliardi. La differenza rispetto alla precedente stima è dovuta all’andamento del cross euro-dollaro. L’Ebitda è stimato a 600 mln (Ebitda margin al 10,5%) mentre gli investimenti tecnici si dovrebbero attestare intorno ai 160 mln. L’esercizio 2009 dovrebbe registrare una riduzione dell’indebitamento finanziario netto, previsto inferiore ai 2 mld.

Tiscali Spa ha ricevuto dalla Consob il nulla osta alla pubblicazione del prospetto informativo e di quotazione relativo all’offerta in opzione ed all’ammissione a quotazione sul MTA di 1.799.830.945 azioni ordinarie con abbinati 1.799.830.945 “Warrant Tiscali S.p.A. 2009-2014”. Le Azioni sono offerte in opzione nel rapporto di 643 Azioni ogni 22 azioni ordinarie possedute, al prezzo di 0,1 euro per Azione. A ciascuna delle Azioni sottoscritte sarà abbinato gratuitamente un “Warrant Tiscali S.p.A. 2009-2014”, che darà diritto di sottoscrivere in qualsiasi momento azioni ordinarie della Società in ragione di 1 azione di compendio ogni 20 Warrant esercitati ad un prezzo di sottoscrizione pari a 0,8 euro, comprensivo di un sovrapprezzo di 0,7 euro. I diritti di opzione dovranno essere esercitati tra il 12 ed il 30 ottobre 2009 compresi e saranno negoziabili in Borsa dal 12 al 23 ottobre 2009 compresi.

IWBank Spa in seduta straordinaria ha modificato alcuni articoli dello Statuto sociale principalmente al fine di adeguare il testo alle disposizioni di vigilanza in materia di organizzazione e governo societario.
In seduta ordinaria invece, ha provveduto a nominare i nuovi consiglieri, G. Costa e M. Cera, tratti dall’unica lista presentata dall’azionista di controllo UBI Banca e, successivamente, ai sensi dell’art. 11 del nuovo statuto sociale, ha provveduto alla definizione del nuovo numero dei componenti del Cda, fissandone in 13 i membri e deliberando quindi le ulteriori nomine. Il Cda della società risulta quindi composto da Giorgio Frigeri (Presidente), Giancesare Toffetti (Vicepresidente), Mario Caffi (Indipendente), Mario Cera, Antonello Cestelli, Mario Comana, Giorgio Costa (Indipendente), Rossella Leidi, Pietro Mazzola (Indipendente), Ettore Giuseppe Medda, Mario Noera (Indipendente), Paolo Opromolla e Pierangelo Rigamonti.

Cattolica Assicurazioni ha approvato la Relazione finanziaria semestrale consolidata 2009 del Gruppo. Nei primi sei mesi la raccolta complessiva del lavoro diretto e indiretto è pari a 1.948 milioni di euro (2.102 milioni nello stesso periodo del 2008). L’utile netto consolidato è pari a 27 milioni (41 milioni nello stesso periodo del 2008) con un utile netto di Gruppo pari a 23 milioni (37 al 30 giugno 2008); su tale risultato hanno gravato per 15 milioni svalutazioni, già al netto dell’effetto fiscale. Gli investimenti ammontano a 14.571 milioni. Il margine di solvibilità del Gruppo è cresciuto rispetto al 31 dicembre 2008 da 1,55 a circa 1,8 volte il minimo regolamentare. A fine giugno 2009 il patrimonio netto consolidato si è attestato a 1.451 milioni, in crescita del 14,7% rispetto al 31 dicembre 2008 (pari a 1.265 milioni).

Ancora in crescita Le immatricolazioni auto ad agosto che fanno registrare una crescita del 7,8% annuo, dal +5,1% di luglio; si conferma negativo (-6,6%) il dato relativo i primi 8 mesi. Fiat Group a luglio ha messo a segno un +12,8% mentre ad agosto ha registrato un incremento dell’11,1%. Per il Gruppo del Lingotto positivo anche il saldo dei primi otto mesi, che hanno registrato 812.229 immatricolazioni, con un +1,6% annuo.

L’eurirs è il tasso di riferimento per i mutui a tasso fisso dove le banche applicano uno spread che consiste nel loro guadagno.
In questo periodo di crisi, le banche tendono a mantenere lo sperad alto cioè abbondantemente sopra l’1% ma mai sopra il 2%
Qui di seguito inserisco il tasso aggiornato:

Tasso Eurirs aggiornato al 10 Settembre 2009
Eurirs  1 anno       1,14%
Eurirs 2 anni     1,65%
Eurirs 3 anni     2,11%
Eurirs 4 anni     2,46%
Eurirs 5 anni     2,73%
Eurirs 6 anni     2,95%
Eurirs 7 anni     3,15%
Eurirs 8 anni     3,30%
Eurirs 9 anni     3,42%
Eurirs 10 anni     3,54%
Eurirs 12 anni     3,73%
Eurirs 15 anni     3,94%
Eurirs 20 anni     4,09%
Eurirs 25 anni     4,10%
Eurirs 30 anni     4,05%
Eurirs 40 anni     3,91%
Eurirs 50 anni     3,85%

Fiat avrebbe annunciato l’intenzione di procedere all’emissione di un prestito obbligazionario benchmark denominato in Euro con scadenza a 5 anni, subordinatamente alle condizioni di mercato. L’emissione sarà effettuata da Fiat Finance and Trade Ltd S.A., società interamente controllata da Fiat Spa nell’ambito del programma di Global Medium Term Notes garantito da Fiat Spa. In caso di emissione Fiat richiederà la quotazione, nonché l’ammissione alle contrattazioni, presso il mercato regolamentato irlandese (Irish Stock Exchange).

Parmalat Spa ha raggiunto un accordo che risolverebbe tutte le pendenze giudiziarie fra la società e Bank of America, originate dall’insolvenza del Gruppo Parmalat nel dicembre 2003. La transazione è soggetta all’approvazione, da parte della United States District Court for the Southern District of New York. Bank of America provvederà al pronto pagamento e alla cessione di certi diritti a favore di Parmalat Spa, per un valore totale di transazione pari a $98,5 milioni. Bank of America rinuncia, rilasciando quietanza, alla sua riconvenzionale fatta valere nel processo intentato contro di essa da Parmalat negli Stati Uniti, e rinuncia altresì alle insinuazioni fatte valere sia da essa stessa sia da sue affiliate nel tribunale fallimentare di Parma.

I Ricavi di Enel nel primo del primo semestre 2009 sono risultati pari a 28.457 milioni di euro, con un decremento di 867 milioni di euro (-3,0%) rispetto al primo semestre 2008 (29.324 milioni). L’Ebitda del primo semestre 2009 è risultato pari a 7.939 milioni, con un +8,4% rispetto ai 617 milioni del corrispondente periodo 2008, mentre l’Ebit si è attestato a 5.579 milioni, con un aumento dell’11,0% rispetto ai 5.027 milioni precedenti. Il Risultato netto del Gruppo del primo semestre 2009 ammonta a 3.524 milioni, dai 2.739 milioni di euro dell’analogo periodo dell’esercizio precedente (+28,7%). La Situazione patrimoniale consolidata al 30 giugno 2009 evidenzia un capitale investito netto di 96.601 milioni (76.262 milioni al 31 dicembre 2008) inclusivo delle attività nette destinate alla vendita per 2.050 milioni di euro (3.460 milioni di euro al 31 dicembre 2008). Esso è coperto dal patrimonio netto del Gruppo e di terzi per 40.837 milioni (26.295 milioni al 31 dicembre 2 008) e dall’indebitamento finanziario netto per 55.764 milioni (49.967 milioni a fine 2008). Il Cda ha inoltre deliberato l’emissione entro il 30 giugno 2010 di uno o più prestiti obbligazionari, da collocare presso investitori istituzionali e/o presso il pubblico dei risparmiatori, per un importo complessivo massimo pari al controvalore di 10 miliardi di euro.

Deutsche Bank nel secondo trimestre 2009 ha registrato un notevole incremento degli utili pari al 68% di 1,09 mld di euro, dai 649 mln del corrispondente periodo 2008; l’utile per azione è così passato da 1,27 a 1,64 euro. Gli analisti avevano pronosticato un utile sotto il miliardo (944 mln). +46% per i ricavi, a 7,9 mld (da 5,4 mld). Il Tier 1 capital ratio si è attestato all’11%. I risultati dell’istituto tedesco sono da ascrivere all’ottimo andamento dell’attività di trading.

Il Cda di Tiscali Spa, in relazione alla proposta di procedere ad una rideterminazione del numero delle azioni in circolazione mediante un raggruppamento delle stesse, ha determinato in n. 1 azione ordinaria ogni 10 azioni esistenti il rapporto di raggruppamento. Ad esito dell’operazione di raggruppamento il capitale sociale della Società passerà pertanto dalle attuali 616.545.485 azioni a 61.654.548 azioni. Il Cda ha inoltre determinato il prezzo di sottoscrizione delle azioni ordinarie di nuova emissione rivenienti dal Primo Aumento di capitale (fino a massimi 190 milioni di euro) e, se eseguito, del Secondo Aumento di capitale sociale (fino a massimi 46,5 milioni) sia pari a 0,01 euro per azione (euro 0,10 dopo il raggruppamento). In relazione ai warrant da assegnarsi gratuitamente nel rapporto di 1 warrant per ciascuna azione ordinaria Tiscali emessa nell’ambito del Primo Aumento di capitale sociale, il Consiglio di Amministrazione ha infine determinato il rapporto di con versione in n. 1 azione ordinaria di compendio Tiscali ogni 20 warrant esercitati. I portatori di warrant avranno diritto di sottoscrivere le azioni di compendio di nuova emissione al prezzo unitario di 0,08 euro (0,80 euro dopo il raggruppamento). Come già comunicato al mercato, è previsto che gli aumenti di capitale di cui sopra saranno garantiti dai senior lenders, dall’azionista Renato Soru e dagli azionisti di minoranza della controllata Tiscali UK Ltd. (VNIL).

Banca Italease ha ricevuto la decisione di primo grado assunta dal Tribunale di Milano, nell’ambito del procedimento di impugnativa promosso da Consob con riguardo alle delibere di approvazione dei bilanci d’esercizio e consolidato al 31 dicembre 2006. La decisione, che annulla le delibere, è allo stato priva di efficacia esecutiva e suscettibile di revisione nei successivi gradi di giudizio. Banca Italease nel riservarsi di proporre appello avverso questa prima decisione, ha fatto presente che la medesima non incide sulla rappresentazione dell’attuale situazione patrimoniale ed economico finanziaria della Banca risultante dalla documentazione resa nota al mercato.

Il Consiglio di Sorveglianza di A2A Spa ha provveduto alla nomina del Consiglio di Gestione costituito da Giuliano Zuccoli (Presidente), Vittorio Cinquini (Vice Presidente), Franco Baiguera, Mario Cocchi, Francesco Randazzo, Renato Ravanelli, Paolo Rossetti e Giuseppe Sala. Tra i Consiglieri di Gestione sono risultati in possesso dei requisiti di indipendenza Mario Cocchi e Francesco Randazzo. Il Consiglio ha provveduto inoltre alla nomina del Comitato per il Controllo Interno e del Comitato Liberalità. Fanno parte del Comitato per il Controllo Interno: Graziano Tarantini (Presidente), Rosario Bifulco (Vice Presidente), Norberto Rosini e Marco Miccinesi. Fanno parte del Comitato Liberalità: Adriano Bandera (Presidente), Alberto Cavalli (Vice Presidente), Bruno Caparini e Stefano Grassani.

Enel nell’operazione di aumento di capitale attualmente in corso, l’Amministratore delegato e Direttore Generale Fulvio Conti ha sottoscritto 248.365 azioni di nuova emissione, per un corrispettivo complessivo di 715.575 euro, inclusivo dell’acquisto sul mercato di diritti di opzione. In particolare, Conti ha acquistato sul mercato 205.000 diritti di opzione per un corrispettivo di 99.630 euro e li ha quindi esercitati unitamente a quelli relativi a 272.660 azioni già in suo possesso; ciò gli ha consentito di sottoscrivere complessive 248.365 azioni ordinarie Enel di nuova emissione (godimento 1° gennaio 2009) a un prezzo unitario di 2,48 euro, per un corrispettivo di 615.945 euro.

La Banca Popolare di Milano ha approvato i termini dell’emissione del prestito obbligazionario senior con conversione automatica in azioni ordinarie BPM e dell’assegnazione gratuita di warrant. L’Offerta si inserisce nell’ambito del piano di rafforzamento patrimoniale approvato dal Cda della Banca in data 24 marzo 2009. Tale piano si articola nell’emissione di Tremonti bond per 500 milioni, nell’offerta in opzione delle Obbligazioni, con abbinati i Warrant e nell’offerta pubblica di acquisto sugli strumenti innovativi di capitale emessi da società del Gruppo BPM per un ammontare complessivo in valore nominale di 460 milioni. Il Convertendo BPM 2009/2013 – 6,75% avrà scadenza 1 giugno 2013 e saranno emessi strumenti per un ammontare complessivo di 695.535.200 euro con cedola annua del 6,75%. La conversione in azioni ordinarie BPM sarà automatica a scadenza, con un prezzo di conversione compreso tra 6 e 7 euro. I Warrant Azioni Ordinarie BPM 2009/2013 daranno diritto al portatore di sottoscrivere, tra il 1 maggio e il 1 giugno 2013, 9 azioni ordinarie BPM ogni Warrant detenuto ad un prezzo di esercizio di 8 euro per azione di nuova emissione. Il Convertendo sarà offerto in opzione agli azionisti della Banca e agli obbligazionisti del prestito Banca Popolare di Milano / CIC 2004-2009 Convertibile, nel rapporto di 1 obbligazione ogni 63 azioni ordinarie BPM e/o obbligazioni convertibili del prestito “Banca Popolare di Milano / CIC 2004-2009 Convertibile” detenute. Le Obbligazioni saranno offerte alla pari mentre i Warrant saranno assegnati gratuitamente.

Fiat ha annunciato di essersi assicurata il supporto di tre istituti finanziari nell’ambito del proprio impegno a realizzare un consolidamento del settore automobilistico a livello europeo, con l’obiettivo finale di arrivare a una separazione societaria delle attività automobilistiche del Gruppo e alla successiva quotazione delle azioni della NewCo risultante sulle principali Borse europee. Intesa Sanpaolo, UniCredit Group e Goldman Sachs sono stati scelti come global coordinator e forniranno consulenza e supporto a Fiat per tutte le operazioni che si renderanno necessarie nei prossimi mesi.